Либретто.
Первый акт.
Стареющий царь.
Разваливающееся королевство.
А на дворе, несмотря на все невзгоды, поют и пляшут.
И все бы ничего, но нужны деньги.
Царь решает выдать свою единственную дочь Забаву замуж за жадного боярина Полкана. А Полкан мечтает заполучить царскую корону.
А как же Забава?
Она отдает свое сердце трубочисту Ване, который обещает увезти ее на Летучем корабле.
Царевна клянется отцу, что выйдет замуж только за того, кто построит Летучий корабль.
Второй акт.
Болото.
Ваня очутился в удивительном болотном мире, где правит Водяной.
В болоте, от любви к очаровательным девушкам, утонуло немало мужчин. Они-то и помогают построить Корабль. Но, как лететь на нем, никто не знает.
Водяной, тоже мечтая о полете, жалуется на болотную скуку среди жаб и пиявок.
Лес.
В лесу Ваня встречает очаровательную Бабку Ёжку. Из жалости к несчастному трубочисту она открывает секрет полета, ведь каждый мечтает о любви.
Ваня на радостях спешит к своей Забаве…
Полкан, услышав заветные слова, крадет корабль и возвращается в царство в надежде на корону.
Финал.
Царь поднимается на корабль… Но тот не летит. Испугавшись высоты, царь просит помощи у Полкана и вынужден взамен отдать корону.
А где же Ваня?! Он тут как тут. Заветные слова влюбленных и корабль устремляется ввысь, исполняя мечту каждого.